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晉商在商界稱雄五百年，出現(xiàn)于古代晉國時期，是中國最早的商人。到明代中葉，山西商人在地緣、血緣、姻緣家族集團(tuán)的基礎(chǔ)上，逐步形成一個地域性的商幫。明清兩代達(dá)到鼎盛時期，成為中國十大商幫之首。清朝乾隆末年，出現(xiàn)了“江以南皆徽人，曰徽商；江以北皆晉人，曰晉商”。

晉商經(jīng)營的鹽、鐵、棉、布、皮毛、絲綢、茶葉、金融等商品，遍及全國各地并遠(yuǎn)涉歐洲、日本、東南亞等地，尤其是山西票號商人創(chuàng)造出繁榮與輝煌的山西票號，在國內(nèi)80多個城市設(shè)立了分號，形成了一個匯通天下的匯兌網(wǎng)絡(luò)。那么，山西為何沒有沿著原有的路徑發(fā)展、創(chuàng)新，而是逐漸衰敗呢？

01缺乏競爭意識

山西商人正是本著“仁中取利真君子，義內(nèi)求財大丈夫”的經(jīng)營理念，“誠召天下客，義納八方財”，重視商譽(yù)，而且謹(jǐn)慎經(jīng)商，不敢冒風(fēng)險。

票號的存款主要是稅款軍餉等公款或貴族官僚的私蓄，放款對象以錢莊和少數(shù)大商號為主，而且放款對象一般都要在詳細(xì)調(diào)查對方資產(chǎn)、用款目的、還款能力、財東情況等基礎(chǔ)上，才決定放款與否。有的票號對用款戶透支數(shù)額還作了明確規(guī)定：上上等戶不得超過3萬兩；上等戶不得超過5千至1萬兩；中等戶不得超過3千兩；下等戶則不與之交往。一旦時局動蕩，貴族官僚提款，票號不敢拖欠，但貸給錢莊和商號的款項卻成為呆賬。

正是因為晉商缺乏競爭意識，不能主動適應(yīng)歷史條件的變化，改變過時的組織形式與經(jīng)營方法，導(dǎo)致在列強(qiáng)入侵，殘酷競爭的新環(huán)境之下，他們感到不適應(yīng)，力不從心。

而東部地區(qū)，實力遠(yuǎn)不如票號的錢莊業(yè)具備競爭意識和競爭思維，他們的資本主要來自于商業(yè)，業(yè)務(wù)活動也主要為商業(yè)服務(wù)，從而在競爭中順利轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)金融成長。

02缺乏創(chuàng)新意識

山西商人在經(jīng)營獲利之后，缺乏創(chuàng)新意識，知足常樂，取而散之。晉商開始賺得的錢財主要是捐輸助餉；購地置產(chǎn)；辦學(xué)賑濟(jì)；轉(zhuǎn)化為高利貸資本；窖 藏；作為宗族活動和封建慈善事業(yè)開支； 奢侈消費(fèi)。

后來少數(shù)山西商人的資本開始投向鉛礦、曲枋、池鹽、植棉，以至機(jī)器采礦業(yè)，實現(xiàn)了商品經(jīng)營資本(如茶莊、布莊、綢緞莊、顏料莊等)和貨幣經(jīng)營資本(如當(dāng)鋪、帳莊、錢莊、票號)相互滲透、混合生長，首開商業(yè)資本與生產(chǎn)資本相結(jié)合之先河。

但是后者只是個別現(xiàn)象，而且多在清末民初，因為當(dāng)時產(chǎn)業(yè)利潤低、商業(yè)利潤高，并未出現(xiàn)商業(yè)資本向產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)化的大趨勢，商業(yè)資本仍然停留在流通領(lǐng)域。

03固步自封

山西地理位置處于漢族文化與少數(shù)民族文化碰撞、融合的中間地帶，民族的反復(fù)融合使山西的黃土文化中不僅具有中原崇禮、重教、講義、守信、節(jié)儉、謹(jǐn)慎的文化特征。而且具有少數(shù)民族驍勇豪放，剛毅自強(qiáng)，吃苦耐勞，敢闖敢創(chuàng)的特征。

優(yōu)越的地理環(huán)境為山西經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展提供先決條件。但是隨著海運(yùn)技術(shù)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)重心的轉(zhuǎn)移，山西省的區(qū)位優(yōu)勢逐漸喪失，而瀕臨海洋的東部地區(qū)逐步顯示出其生命力。

自從鴉片戰(zhàn)爭后上海開埠以來，中國的被迫對外開放為沿海地區(qū)提供了難得的機(jī)遇，上海成為東南沿海地區(qū)的金融中心， 浙江省成為一個商品經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的省份。省城杭州，錢鋪較多；寧、紹等地錢莊業(yè)在清代已有很大的規(guī)模，它們在上海的實力也很強(qiáng)，被稱為寧波幫或?qū)幗B幫。

從地理上看，寧紹平原深受海洋文化的影響，擁有相對高的經(jīng)濟(jì)開放度，廣泛吸納外來資金，金融增長迅速。而封閉的山西商人固步自封于傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)范圍和服務(wù)對象上， 在急劇變革的時代又盲目自大，沒有認(rèn)識到山西商人的商品意識、金融意識遠(yuǎn)落后于沿海地區(qū)，也沒有孕育出大批對環(huán)境擾動具有適應(yīng)性的創(chuàng)新型金融人才。

在清政府垮臺前，山西商人未能認(rèn)清銀行發(fā)展的大趨勢，不能順應(yīng)潮流，做出恰當(dāng)?shù)倪x擇， 這樣山西票號坐失了最后一次變革圖強(qiáng)的機(jī)會。同時民眾對清政府的腐敗產(chǎn)生制度上的不信任，擠兌時有發(fā)生。在面臨金融風(fēng)險時，山西票號又沒有認(rèn)識到獨立的金融人格才是促進(jìn)金融創(chuàng)新和實現(xiàn)金融發(fā)展的根本保證，最終隨清王朝的垮臺而衰敗。而東部的錢莊業(yè)在面臨擠兌風(fēng)潮時，為了維護(hù)銀行聲譽(yù)而與民國政府的停兌令展開抗?fàn)?，終于扭轉(zhuǎn)大局。

04不能成為自由獨立的商人

山西商人也從未遠(yuǎn)離過政治，他們認(rèn)為行賈可習(xí)儒，仕可不失賈業(yè)。就在山西商人在經(jīng)濟(jì)上有很大的實力和勢力時，他們認(rèn)為獲得安全感的唯一途徑是做官或傍官，如明代揚(yáng)州鹽商，商籍有山西而無安徽。

入清后，山西商人與封建政府之間有著特殊的相互結(jié)托關(guān)系。山西票號先從經(jīng)濟(jì)上幫助窮儒寒士入都應(yīng)試和走馬上任。儒士一旦考中，票號便利用其關(guān)系代為運(yùn)動，放任外官。這些靠票號從經(jīng)濟(jì)上幫助走上官場的儒士， 以后便成為與票號有著特殊關(guān)系的官員。山西票號還為一些人代辦代墊捐納官職。咸豐時，清政府為籌集軍餉，大開捐納鬻官之門，規(guī)定文官可至道臺，武官可至游擊、京堂二品、各部郎中，鬻實官和虛銜。山西票號乘機(jī)居間攬辦，對捐官者票號予以保守秘密，而票號也得到了官僚的庇護(hù)。對于在任的王公大臣，山西票號更是施盡手段交結(jié)，甚至還為封建官吏窩藏贓款。山西票號利用其與封建官吏的交結(jié)，使各省皆把通過山西票號解款，視為捷徑，對擴(kuò)大業(yè)務(wù)和謀取利潤帶來了好處。

也就是說， 山西票號的繁榮有相當(dāng)?shù)某煞质强抗偕坦唇Y(jié)以腐敗的手段得來的，而政府的強(qiáng)制干預(yù)和壓榨，使票號制度的演化發(fā)生扭曲，導(dǎo)致山西商人喪失了金融自主性，不能成為自由獨立的商人，為他們的全面潰敗留下了隱患。而東部錢莊基本割斷了與清政府的直接關(guān)系，可以沿著自發(fā)的路徑演化，經(jīng)理們個人可以拍板，迅速做出決定，其金融人格日趨完善。

05人治傳統(tǒng)

明清山西商人主張用儒意通商，擇人委任，唯賢是舉。晉商在開業(yè)時選擇最著信義的優(yōu)秀人才為經(jīng)理，凡被選中者須精明強(qiáng)干，精通本行業(yè)務(wù)，了解本行全部商業(yè)活動，具有運(yùn)籌帷幄、決策千里之外的膽識與謀略。但是山西票號東家將一切經(jīng)營活動、人事管理、資金運(yùn)用，委托經(jīng)理、掌柜全權(quán)負(fù)責(zé)，東家概不干預(yù)。

如果遇到虧損，只要不是經(jīng)理人為的失職，東家并不會責(zé)怪，反而補(bǔ)充資金，期待來年有所轉(zhuǎn)機(jī)。這種東家與經(jīng)理、掌柜之間的委托經(jīng)營關(guān)系是建立在信賴與忠誠的基礎(chǔ)上，以經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系為紐帶，體現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部“用人不疑，疑人不用”的晉商文化。

可是事實上在票號內(nèi)部大掌柜對東家僅憑忠誠、信任等道德感來經(jīng)營管理，沒有規(guī)則、制度來約束，在缺乏具有法律效力的規(guī)則，又無內(nèi)部的企業(yè)民主，更沒有監(jiān)督機(jī)制的條件下，經(jīng)理、掌柜的道德觀并非一成不變的，這樣決策失誤在所難免。

在嚴(yán)格的等級制度下，普通員工在學(xué)徒期間，不給工資，學(xué)徒期滿后，長時期工資一年只有幾兩，或一二十兩白銀，加薪更是漫長。

由于一個人會經(jīng)歷不同類型的需求，而人們的需求各不相同，他們的看法和滿意程度不同，僵化的、單一的“頂身股”激勵方法是不會奏效的。

【簡短的總結(jié)】

總而言之，出現(xiàn)了認(rèn)知危機(jī)，又缺乏競爭的文化、創(chuàng)新的文化氛圍、獨立的商業(yè)人格和良好的監(jiān)督、激勵機(jī)制，一個良好的初始條件也不能保證事物沿著良好的路徑演化。

晉商的衰敗有其歷史的必然性，是歷史合力的綜合結(jié)果。但社會環(huán)境、政治環(huán)境和外來因素的侵入，無一不對晉商的演進(jìn)發(fā)生影響。這些因素并非各自孤立，而是互促共進(jìn)的。

（圖片來源于網(wǎng)絡(luò)）

聲明：以上僅代表個人觀點

大致分為八點，封建王朝的剝削，外國帝國主義的侵略，清王朝的攤派勸捐助繁重，戰(zhàn)爭迫害，經(jīng)營危機(jī)，政治動亂，政府銀行的設(shè)立，清王朝的倒臺等！明清晉商是因清興而盛，因清忘而衰。

以末致富，以本守之”的傳統(tǒng)觀念，束縛了晉商的發(fā)展。,墨守陳規(guī)，思想保守。

近代企業(yè)的投資見效周期過長